证券公司分类评估或将新增两大评估目标——声誉危险办理才能专名目标和科创板排印订价配售才能专名目标。证券业协会日前就两名目标的实施方案向行业征求意见,在声誉危险办理和科创板排印、订价、配售的各个阶段,都将面对针对性的量化查核。

  声誉危险办理存缺点将被扣分

  根据《证券公司声誉危险办理才能专项评估实施方案》,对券商的声誉危险办理才能,有两大评估目标:一是“实发舆情和措置后果”,二是“政策解读和舆论疏导”。

  “实发舆情和措置后果”是从实际发生的负面舆情情形和措置后果两个维度入手,设置四个一级目标,分别是传布影响力、舆情健康度、危机级别、舆情措置后果。以量化打分的体式格局举行评估,每一个目标均赋予一定的分值权重,次要评估证券公司在评估期内发生的负面舆论情形以及公司采取措施的措置后果。

  “政策解读和舆论疏导”则是激励证券公司通过发布文章、接收采访等形式举行政策解读和舆论疏导运动。从传布力、影响力两个角度分别设定客观目标,对上述运动举行综合计分。媒体的传布力越强,发声个体的影响力越大,则得分越高。次要对证券公司介入政策解读和舆论疏导事情的情形举行评估,以提升证券公司介入相关事情的积极性。

  评估体式格局次要是对上述两名目标的总得分,分别举行全行业排序,排名靠前给以加分激励。而“实发舆情和措置后果”评估目标排名靠后的公司,反映其在片面危险办理才能上存在缺点,要举行相应的扣分。

  评估法式上,由中国证券业协会负责专项评估事情,并由证券业协会向行业公布评估标准。证券业协会可拜托第三方舆情剖析机关详细实施,并对第三方舆情剖析机关的公平公正客观性举行监督。

  “这是初步的方案,监管曾结构券商开会讨论,对于详细的评估法式尚存在一定的争议,没有达成一致意见。”一位券商人士默示,后续方案或将进一步修改。

  科创板排印失败、股价异常将被扣分

  《证券公司科创板排印订价配售才能专项评估实施方案》显示,查核目标分为合规性目标、专业性目标两大类。合规性目标次要查核券商在科创板股票承销业务中是否存在违法违规行为和负面执业行为。专业性目标又包含了对券商承销结构才能、订价才能、配售才能的查核。

  针对券商承销结构才能,券商主承销的名目停止排印或排印失败,每一个名目扣0.5分,因举报等非承销才能原因除外。每家证券公司一切主承销名目的网下投资者无效申购倍数均值排名前5%的,则对证券公司加0.5分。

  查核的重点是券商的订价才能。针对股价短期波动,凡出现首日破发20%以上的,每一个名目扣0.25分。

  针对股价持续波动,详细选取科创板公司上市满3个月、6个月和12个月的价钱作为评估数据(以下简称时点价钱)。证券公司主承销3家以上的,若一切科创板名目的一切时点价钱相对于排印价的涨幅,剔除科创板同期同行业涨幅后,若80%以上为正值,则分类评估加0.5分。如果排印订价高于网下投资者剔除最高报价部分后无效报价的中位数和加权均匀数,以及公募产物、养老金、企业年金、资金和等6类机关的报价中位数和加权均匀数的孰低值;且一切时点价钱相对于排印价的涨幅,剔除科创板同期同行业涨幅后,均为负值,两个情形同时存在,每一个名目扣0.5分。

  针对股价偏离度,如果证券公司主承销的一切科创板名目上市12个月内成交均价,与排印价的均匀偏离度,最低的前5%,分类评估加0.25分;最高的前5%,分类评估扣0.25分。

  针对主承销商的投资代价品质,将证券公司主承销的一切科创板名目,公募基金等6类机关的报价中位数,与投资代价研讨讲演价钱预测区间中值相比较,均匀偏离度最低的前5%,分类评估加0.25分;均匀偏离度最高的前5%,分类评估扣0.25分。

  此外,在配售环节,证券公司主承销的一切科创板名目,公募基金等6类机关介入报价的比例,最高的前5%,分类评估加0.25分。证券公司主承销的一切科创板名目,公募基金等6类机关获份的比例,最高的前5%,分类评估加0.25分。

(文章来源:上海证券报)


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